โครงสร้างกองทรัสต์

AWreit = REIT Buy-Back

AWreit คือ กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบมีสิทธิซื้อคืน (REIT with Buy-Back Condition) ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์กับการให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับหุ้นกู้

โครงสร้างของ AWreit

1.รูปแบบกองทรัสต์ (REIT Buy-Back)

• เป็นกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ออกแบบพิเศษ โดยมีเงื่อนไข คืนเงินต้นให้ผู้ลงทุนเมื่อครบกำหนดอายุสัญญา พร้อมกับการจ่าย เงินปันผลระหว่างทาง
• นักลงทุนเป็นเจ้าของกองทรัสต์ในสัดส่วน 100% ขณะที่โครงการนำเงินจากกองทรัสต์ไปลงทุนพัฒนาอาคารหรือธุรกิจที่สร้างกระแสรายได้มั่นคง
• การระดมทุน: AWreit จะระดมทุนจากนักลงทุนโดยออกหน่วยลงทุน
• การลงทุน: นำเงินที่ระดมทุนได้ไปซื้ออสังหาริมทรัพย์จากบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ในราคาที่มีส่วนลด
• สัญญาซื้อคืน (Buy-Back): มีข้อตกลงและสัญญาที่ระบุไว้อย่างชัดเจนว่าบริษัทผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ มีสิทธิหรือมีภาระผูกพันในการซื้ออสังหาริมทรัพย์คืน จาก AWreit ภายในระยะเวลาและราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า
• รายได้: ในระหว่างที่ยังไม่มีการซื้อคืน AWreit จะมีรายได้จากค่าเช่าจากอสังหาริมทรัพย์ที่ถือครองอยู่ ซึ่งจะนำมาจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหน่วย

2.การไหลของเงินทุนและผลตอบแทน

• นักลงทุน → ลงทุนในกองทรัสต์ → กองทรัสต์ถือสิทธิ์ในทรัพย์สิน (เช่น อาคาร/โครงการ)
• รายได้จากการดำเนินงาน → ส่งกลับเข้าสู่กองทรัสต์ → จ่าย เงินปันผลสม่ำเสมอ ให้ผู้ลงทุนทุก 6 เดือน
• เมื่อครบอายุสัญญา (เช่น 13 ปี) กองทรัสต์จะทำการ Buy-Back คือ คืนเงินต้นแก่ผู้ลงทุนทั้งหมด

3.กลไก Buy-Back

• เมื่อครบกำหนดอายุสัญญา (เช่น 13 ปี)
• กองทรัสต์ทำการ คืนเงินต้น (Principal) ให้แก่นักลงทุนเต็มจำนวน
• นักลงทุนจึงได้รับทั้งเงินปันผลระหว่างทาง และเงินต้นคืนเมื่อสิ้นสุด

ผลประโยชน์ที่จะได้รับสำหรับนักลงทุน (Benefits for Investors)

การลงทุนใน AWreit มีจุดเด่นที่แตกต่างจาก REIT ทั่วไปและน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง:

• ความมั่นคงของเงินต้น: เงินลงทุนได้รับการคืนเต็มจำนวนเมื่อครบอายุสัญญา
• ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้: เนื่องจากการลงทุนนี้มีข้อตกลงเรื่อง ราคาและระยะเวลาในการซื้อคืนที่แน่นอน ทำให้ผู้ลงทุนสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนและระยะเวลาที่เงินต้นจะถูกคืนได้ ซึ่งมีความคล้ายคลึงกับการลงทุนในหุ้นกู้ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกันที่ชัดเจน
• ความเสี่ยงที่ต่ำกว่า: มูลค่าของหน่วยลงทุนจะมีความผันผวนน้อยกว่า REIT ทั่วไปที่ราคาขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดของอสังหาริมทรัพย์ เพราะมีเจ้าของเดิมรอซื้อคืนในราคาที่ตกลงไว้
• แหล่งรายได้ที่มั่นคง: นักลงทุนจะได้รับรายได้จากเงินปันผล + คืนเงินต้นครบถ้วนในตอนท้าย